Kavcıoğlu: Das Vermögen des Bankensektors ist historisch am stärksten

Die Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) hat den zweiten Finanzstabilitätsbericht des Jahres veröffentlicht. Zentralbankgouverneur Şahap Kavcıoğlu, dessen Erläuterungen im Vorwort des Finanzstabilitätsberichts enthalten sind, erklärte, dass sich die positiven Aussichten für die Liquiditäts-, Rentabilitäts- und Kapitaladäquanzindikatoren des Bankensektors weiter verstärken.

Kavcıoğlu betonte, dass die jüngsten Maßnahmen die Bilanzen von Unternehmen und Haushalten gestärkt und die Nachfrage nach Vermögenswerten und Finanzierungen in türkischer Lira erhöht hätten, sagte Kavcıoğlu: „Während die Teilnahme an den Kapitalmärkten weit verbreitet ist, wird der Bankensektor im Finanzsystem belastet wird erleichtert und die Verbreitung von Kapitalinstrumenten an der Basis wird dank finanzieller Vertiefung unterstützt Stärkung der Bilanzen der Haushalte und des Realsektors Die Vermögensqualität des Finanzsektors, insbesondere des Bankensektors, ist dank der finanziellen Unterstützung historisch am besten der Bank. All diese Entwicklungen sind das Ergebnis unserer Schritte zur Liraisierung, die darauf abzielen, die türkische Lira zum Hauptelement des Systems zu machen, indem die Währungssubstitution verringert wird, die einer der Hauptrisikofaktoren im System und einer der wichtigsten ist Hindernisse für das Erreichen dauerhafter Preisstabilität dar. Dieser Prozess, den wir unter Berücksichtigung sowohl interner als auch externer Gleichgewichte durchführen, hat Reichweite d eine gewisse Reife und fing an, seine ersten Ergebnisse zu geben. Unser Auftrag ist wichtig. In unserem Bericht vermitteln wir auch unsere Einschätzungen zu Liraisierungspraktiken und deren Auswirkungen.

Kavcıoğlu erklärte, dass die CBRT darauf abzielt, sicherzustellen, dass das Finanzsystem mit all seinen aktiven und passiven Elementen dauerhaft zur Lira wird, um Preisstabilität in einem nachhaltigen Rahmen zu gewährleisten, und sagte: „Die von ihr im Einklang mit diesem Zweck entwickelte Politik umfasst Kreditwachstum, Kreditzusammensetzung und die Finanzierungsstruktur des Finanzsystems, Finanzstabilität und dauerhafter Preis.Das Wachstum und der Anteil von KMU-, Export- und Investitionskrediten heben sich positiv von anderen Krediten ab.Darüber hinaus stärkt die Türkische Lira die Verteilung von Einlagen Die Abhängigkeit des Finanzsystems von ausländischer Finanzierung nimmt ab.Die positiven Indikatoren des Bankensektors für Liquidität, Rentabilität und Kapitaladäquanzaussichten nehmen weiter zu.All diese Entwicklungen machen unsere Wirtschaft und unseren Finanzsektor besser vor möglichen Risiken geschützt und unterstreichen gleichzeitig die Bedeutung einer entschlossenen Umsetzung der ergriffene Maßnahmen Geeigneter politischer Rahmen und Übermittlung m In diesem Zusammenhang wünsche ich mir, dass die 35. Ausgabe unseres Finanzstabilitätsberichts, der unsere Einschätzungen zur aktuellen Lage und den Ausblick auf die Finanzstabilität enthält, für uns alle von Nutzen sein wird Interessenten.”

ALLGEMEINE BEWERTUNG

In der allgemeinen Bewertung des Berichts wurde festgestellt, dass sich die globale Wirtschaftstätigkeit aufgrund der Zunahme der Rezessionserwartungen in den Industrieländern verlangsamt habe und dass aufgrund der unterschiedlichen Wirtschaftslage eine Divergenz in den geldpolitischen Schritten und der Kommunikation der Zentralbanken festgestellt worden sei Wachstums- und Inflationsaussichten der Länder. Es hält die Risiken im Zusammenhang mit den auf sie gerichteten Portfolioströmen am Leben“.

Der Bericht stellte fest, dass die Verschuldung der Haushalte in der Türkei, die im Vergleich zu den Vergleichsländern recht niedrig ist, in den letzten 10 Quartalen ununterbrochen weiter zurückgegangen ist, und die folgenden Aussagen wurden aufgenommen:
„Neben dieser Situation, die finanzielle Risiken reduziert, stärkt die Tatsache, dass die Verschuldung der privaten Haushalte größtenteils dem festverzinslichen Segment zuzuordnen ist, die Indikatoren für die Schuldentilgungsleistung der Haushalte weiter. Während der starke Anstieg des Finanzvermögens der privaten Haushalte anhält, steigt der Anteil der TL an der Vermögenszusammensetzung als Folge der Widerspiegelung der Liraisierungsstrategie der CBRT. Während der Anteil von TL-Einlagen im Finanzsystem mit der Unterstützung von Praktiken steigt, die die Umwandlung von Haushaltsvermögen in TL-Einlagen fördern, verringert die Dynamik zugunsten von TL bei alternativen Produkten und inländischen Kapitalmärkten die Präferenz für Deviseneinlagen. Das gestiegene Interesse der privaten Haushalte an finanziellen Vermögenswerten ohne Einlagen gilt als positive Entwicklung im Hinblick auf die Verbreitung von Finanzinstrumenten an der Basis.

Das Geldvermögen des Realsektors wächst weiterhin stärker als dessen Verbindlichkeiten; Liquiditäts-, Rentabilitäts- und Schuldentilgungsindikatoren bleiben positiv. Die Entwicklung der Wechselkurse und Rohstoffpreise sowie der Inflationsdruck erhöhten den Working Capital-Bedarf und die finanziellen Verbindlichkeiten der Unternehmen. Das Firmenvermögen hingegen wird durch Umsatz- und Rentabilitätssteigerungen sowie die lebhafte Wirtschaftstätigkeit gestützt. Während die Unternehmen des Realsektors ihre Fremdwährungsschulden weiter reduzieren, hält die Verbesserung der Aussichten für das Währungsrisiko an. Andererseits bleiben der Zugang der Unternehmen zu ausländischer Finanzierung und die hohe Prolongationsquote für Auslandsschulden erhalten. Die Rentabilität der Unternehmen des Realsektors steigt aufgrund der starken Wirtschaftstätigkeit, der Exporte und der Neubewertung von Aktien. Die Verbesserung der Kennzahlen zur Zahlungsfähigkeit und Liquidität der Unternehmen hält an. Mit dem Beitrag makroprudenzieller Regulierungen nimmt der Anteil der Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes mit höheren Export- und Investitionsquoten weiter zu.

„INDIKATOREN FÜR DIE QUALITÄT VON VERMÖGENSWERTEN, DIE DAS HISTORISCH Stärkste NIVEAU DES BANKENSEKTORS ERREICHEN, VERBESSERN SICH WEITER“

Während TL-Unternehmenskredite die treibende Kraft bei den Gesamtkrediten waren, begrenzten makroprudenzielle Maßnahmen, die im April 2022 und danach ergriffen wurden, die Beschleunigung des Kreditwachstums. Während der steigende Betriebskapital- und Aktienfinanzierungsbedarf der Unternehmen aufgrund steigender Rohstoffpreise dazu führt, dass die Nachfrage nach TL-Unternehmenskrediten stark bleibt, divergieren das Wachstum von KMU, Export- und Investitionskrediten und ihr Anteil an Krediten günstig mit dem Beitrag der makroprudenziellen Politik. Diese Entwicklung trägt dazu bei, den Anteil nachhaltiger Komponenten in der Wachstumszusammensetzung zu erhöhen, die Beschäftigung zu stärken und das strukturelle Leistungsbilanzdefizit zu verringern. Es ist von großer Bedeutung, dass Kredite so mit der Wirtschaftstätigkeit zusammentreffen, dass Investitionen, Exporte und potenzielles Wachstum unterstützt werden, und dass die Auswirkungen der ergriffenen Maßnahmen genau überwacht werden. Das Wachstum der Privatkredite hingegen folgte im Juni einem moderaten Kurs, was auf die Straffungsmaßnahmen in Bezug auf das Beleihungswertverhältnis von Wohnungsbaudarlehen und die Laufzeiten von Allzweckdarlehen zurückzuführen war. Nach der Verordnung über die Einrichtung von Wertpapieren gemäß den TL-Gewerbedarlehenszinssätzen, die eingeführt wurde, um die Effizienz des monetären Transmissionsmechanismus zu erhöhen, schließt sich die Lücke zwischen dem Leitzins und dem TL-Gewerbedarlehenszinssatz.

Die Indikatoren für die Vermögensqualität, die historisch gesehen das stärkste Niveau des Bankensektors erreicht haben, werden immer besser. Neben dem nominalen Kreditwachstum setzt sich der rückläufige Trend der NPL-Quote mit dem Beitrag des moderaten Verlaufs der NPL-Zugänge fort, und die genannte Verbesserung ist über alle Kreditarten hinweg verbreitet. Das Verhältnis der NPL-Einnahmen von Einzelpersonen und Unternehmen zum NPL-Saldo liegt über dem Durchschnitt des vergangenen Zeitraums. Die Verbesserung der Kreditquote unter strenger Beobachtung setzt sich fort. Die Tatsache, dass ein erheblicher Teil der eng überwachten Kredite aus Krediten ohne Verzögerung besteht, und die hohe Risikovorsorge der Banken für alle Kreditklassen seit der Epidemieperiode aus Vorsichtsgründen begrenzt die Risiken in Bezug auf die Qualität der Vermögenswerte.

Während die FX-Auslandsverschuldung des Bankensektors weiter abnimmt, erhöht die Aufrechterhaltung starker FX-Liquiditätspuffer die Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber Liquiditätsschocks. Obwohl die Kosten für Auslandsschulden aufgrund der Verschärfung der globalen Finanzbedingungen und geopolitischer Risiken stiegen, zeigten die Banken eine starke Schuldenrückzahlungs- und Erneuerungsleistung. Trotz sinkender Auslandsverschuldung halten die Banken ihre Devisenliquidität auf hohem Niveau. Dies macht die Widerstandsfähigkeit des Systems gegen mögliche Erschütterungen stark. Während die Liraisierung in den Bilanzen und das starke Wachstum der TL-Einlagen die allgemeinen Liquiditätsaussichten stützen, hinkt das TL-Kreditwachstum dem Wachstum der TL-Einlagen hinterher.

Das Zinsrisiko der Banken ist begrenzt, und ihre Bilanzstrukturen verfügen über eine hohe Fähigkeit, Zinsschocks zu bewältigen. Die durchschnittliche Laufzeit der TL-Anlagen der Banken hat sich in den letzten Monaten etwas nach oben bewegt, da die Banken zu festverzinslichen langfristigen Wertpapieren tendieren. Während sich der Anstieg der variabel verzinslichen Kredite der Banken fortsetzte, ging der Anteil der variabel verzinslichen TL-Wertpapiere in der Bilanz im letzten Berichtszeitraum zurück. Die Auswirkungen von Wertpapiervorschriften auf Kredite und Einlagen in der Bilanz sind begrenzt. Während Banken überwiegend Long-FX-Positionen halten, nimmt die Zahl der Banken zu, die übermäßige Long-Positionen halten, und ihre Anteile an der Vermögensgröße sind hoch.

Die branchenweit starke Rentabilitätsleistung des Bankensektors unterstützt die Kapitaladäquanz. Die starke Rentabilitätsleistung des Sektors wurde durch die Zinsmarge für Krediteinlagen, CPI-indizierte Wertpapierrenditen und den Volumeneffekt aus dem Kreditwachstum angetrieben. Während die positiven Aussichten für die Qualität der Vermögenswerte die Rentabilität unterstützten, begrenzten die erhöhten freien Reserven der Banken aus Vorsicht die Rentabilität. Die Kapitaladäquanzquoten (CAR) des Bankensektors liegen auch bereinigt um regulatorische Effekte weiterhin über den gesetzlichen Grenzwerten. Auf der anderen Seite hat sich das von den Banken über den gesetzlichen Grenzen gehaltene Überschusskapital im Vergleich zum Jahresende erhöht. Kapitalpuffer sind für Banken wichtig, um unerwartete Verluste abzudecken und die von der Wirtschaft benötigte Finanzierung in Stresszeiten aufrechtzuerhalten.

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