Notenbankgouverneur Kavcıoğlu erklärte: „Historisch auf bestem Niveau

Der 2. Finanzstabilitätsbericht der Zentralbank von 2022 wurde veröffentlicht. Im Vorwort des Berichts sagte der CBRT-Vorsitzende Şahap Kavcıoğlu, dass die Nachfrage nach TL-Finanzierung und -Vermögen mit den ergriffenen Maßnahmen und Maßnahmen gestiegen sei.

Kavcıoğlu sagte, dass sie sicherstellen wollen, dass die CBRT mit all ihren aktiven und passiven Elementen zur Lira wird, um Preisstabilität in einem nachhaltigen Rahmen zu gewährleisten.

Kavcıoğlus Worte lauten wie folgt;

Als Zentralbank der Republik Türkei (CBRT) verfolgen wir aufmerksam alle Entwicklungen im Zusammenhang mit der Finanzstabilität und teilen sie der Öffentlichkeit mit, indem wir diese Entwicklungen in dem von Ihnen geprüften Finanzstabilitätsbericht zusammenfassen.

„QUALITÄT VON FINANZANLAGEN IST HISTORISCH BESTE“

Während die Maßnahmen, die wir kürzlich ergriffen haben, die Bilanzen von Unternehmen und Haushalten gestärkt haben, haben sie die Nachfrage nach Vermögenswerten und Finanzierungen in Türkischen Lira erhöht. Während die Teilnahme an den Kapitalmärkten weit verbreitet wird, wird der Bankensektor im Finanzsystem entlastet und die Verbreitung von Kapitalinstrumenten an der Basis dank finanzieller Vertiefung unterstützt. Dank der Unterstützung durch die stärkeren Haushalts- und Realsektorbilanzen befindet sich die Vermögensqualität des Finanzsektors, insbesondere des Bankensektors, auf dem historisch besten Niveau.

„ALL DIESE ENTWICKLUNGEN SIND DAS ERGEBNIS UNSERER LIRALISIERUNGSSCHRITTE“

All diese Entwicklungen sind das Ergebnis unserer Schritte zur Liraisierung, die darauf abzielen, die türkische Lira zum Hauptelement des Systems zu machen, indem die Währungssubstitution reduziert wird, die einer der Hauptrisikofaktoren im System und eines der Haupthindernisse für die dauerhafte Verwirklichung ist Preisstabilität. Dieser Prozess, den wir unter Berücksichtigung sowohl interner als auch externer Salden durchführen, hat eine gewisse Reife erreicht und erste Ergebnisse geliefert. Unser Bericht ist auch im Hinblick auf die Überwachung und das bessere Verständnis dieser Schritte durch die Öffentlichkeit wichtig. In unserem Bericht vermitteln wir auch unsere Einschätzungen zu Liraisierungspraktiken und deren Auswirkungen.

“POSITIVER BLICK WIRD WEITER STÄRKEN”

Um Preisstabilität in einem nachhaltigen Rahmen zu gewährleisten, will die CBRT sicherstellen, dass das Finanzsystem mit all seinen aktiven und passiven Elementen dauerhaft zur Lira wird. Die zu diesem Zweck entwickelten Richtlinien machen Kreditwachstum, Kreditzusammensetzung und Finanzierungsstruktur des Finanzsystems kompatibler mit finanzieller Stabilität und dauerhafter Preisstabilität. Wachstum und Anteil von KMU-, Export- und Investitionskrediten heben sich positiv von anderen Krediten ab. Darüber hinaus nimmt die Abhängigkeit des Finanzsystems von ausländischer Finanzierung ab, während die türkische Lira bei der Verteilung von Einlagen stärkt. Die positiven Aussichten bei den Liquiditäts-, Rentabilitäts- und Kapitaladäquanzindikatoren des Bankensektors verstärken sich weiter.

All diese Entwicklungen schützen unsere Wirtschaft und den Finanzsektor zwar besser vor möglichen Risiken, unterstreichen aber die Bedeutung einer konsequenten Umsetzung der ergriffenen Maßnahmen. Somit werden auf gesunde Weise der geeignete politische Rahmen und Übertragungsmechanismus für die nachhaltige Fortsetzung des Investitions-, Produktions- und Beschäftigungswachstums geschaffen.

In diesem Zusammenhang hoffe ich, dass die 35. Ausgabe unseres Finanzstabilitätsberichts, der unsere Einschätzungen zur aktuellen Situation und den Ausblick auf die Finanzstabilität enthält, für alle unsere Interessengruppen von Nutzen sein wird.”

CBRT: HAUSHALTSSCHULDEN GEHEN WEITER KONTINUIERLICH ZURÜCK

Im Financial Stability Report des CBRT wurde festgestellt, dass die Verschuldung der Haushalte seit 10 Jahren kontinuierlich abnimmt.

Im CBRT-Bericht „Die Maßnahmen, die wir kürzlich ergriffen haben, haben die Bilanzen von Unternehmen und Haushalten gestärkt. Die Liraisierung des Haushaltsvermögens wird sich verstärken.“ Aussagen waren enthalten.

Der Finanzstabilitätsbericht lautet wie folgt:

“Die globale Wirtschaftsaktivität verlangsamt sich aufgrund der Zunahme der Rezessionserwartungen in den entwickelten Ländern. Je nach Unterschieden in den Wirtschaftswachstums- und Inflationsaussichten der Länder ist eine Divergenz in den geldpolitischen Schritten und der Kommunikation der Zentralbanken zu beobachten. Die Die Volatilität der langfristigen Anleiherenditen der Industrieländer und der Anstieg der Finanzierungskosten halten die Risiken am Leben.

Die Verschuldung der privaten Haushalte in der Türkei, die im Vergleich zu den Vergleichsländern recht niedrig ist, ist in den letzten 10 Quartalen ununterbrochen weiter zurückgegangen. Neben dieser Situation, die finanzielle Risiken reduziert, stärkt die Tatsache, dass die Verschuldung der privaten Haushalte größtenteils dem festverzinslichen Segment zuzuordnen ist, die Indikatoren für die Schuldentilgungsleistung der privaten Haushalte weiter. Während der starke Anstieg des Finanzvermögens der privaten Haushalte anhält, steigt der Anteil der TL an der Vermögenszusammensetzung als Folge der Widerspiegelung der Liraisierungsstrategie der CBRT. Während der Anteil von TL-Einlagen im Finanzsystem mit der Unterstützung von Praktiken steigt, die die Umwandlung von Haushaltsvermögen in TL-Einlagen fördern, verringert die Dynamik zugunsten von TL bei alternativen Produkten und inländischen Kapitalmärkten die Präferenz für Deviseneinlagen.

Das gestiegene Interesse der privaten Haushalte an finanziellen Vermögenswerten ohne Einlagen gilt als positive Entwicklung im Hinblick auf die Verbreitung von Finanzinstrumenten an der Basis. Das Geldvermögen des Realsektors wächst weiterhin stärker als dessen Verbindlichkeiten; Liquiditäts-, Rentabilitäts- und Schuldentilgungsindikatoren bleiben positiv. Die Entwicklung der Wechselkurse und Rohstoffpreise sowie der Inflationsdruck erhöhten den Working Capital-Bedarf und die finanziellen Verbindlichkeiten der Unternehmen. Das Firmenvermögen hingegen wird durch Umsatz- und Rentabilitätssteigerungen sowie die lebhafte Wirtschaftstätigkeit gestützt. Während die Unternehmen des Realsektors ihre Fremdwährungsschulden weiter reduzieren, hält die Verbesserung der Aussichten für das Währungsrisiko an. Andererseits bleiben der Zugang der Unternehmen zu ausländischer Finanzierung und die hohe Prolongationsquote für Auslandsschulden erhalten. Die Rentabilität der Unternehmen des Realsektors steigt aufgrund der starken Wirtschaftstätigkeit, der Exporte und der Neubewertung von Aktien. Die Verbesserung der Kennzahlen zur Zahlungsfähigkeit und Liquidität der Unternehmen hält an.

Mit dem Beitrag makroprudenzieller Regulierungen nimmt der Anteil der Unternehmen des verarbeitenden Gewerbes mit höheren Export- und Investitionsquoten weiter zu. Während TL-Unternehmenskredite die treibende Kraft bei den Gesamtkrediten waren, begrenzten makroprudenzielle Maßnahmen, die im April 2022 und danach ergriffen wurden, die Beschleunigung des Kreditwachstums. Während der steigende Betriebskapital- und Aktienfinanzierungsbedarf der Unternehmen aufgrund steigender Rohstoffpreise dazu führt, dass die Nachfrage nach TL-Unternehmenskrediten stark bleibt, divergieren das Wachstum von KMU, Export- und Investitionskrediten und ihr Anteil an Krediten günstig mit dem Beitrag der makroprudenziellen Politik. Diese Entwicklung trägt dazu bei, den Anteil nachhaltiger Komponenten in der Wachstumszusammensetzung zu erhöhen, die Beschäftigung zu stärken und das strukturelle Leistungsbilanzdefizit zu verringern. Es ist von großer Bedeutung, dass Kredite so mit der Wirtschaftstätigkeit zusammentreffen, dass Investitionen, Exporte und potenzielles Wachstum unterstützt werden, und dass die Auswirkungen der ergriffenen Maßnahmen genau überwacht werden. Das Wachstum der Privatkredite hingegen folgte im Juni einem moderaten Kurs, was auf die Straffungsmaßnahmen in Bezug auf das Beleihungswertverhältnis von Wohnungsbaudarlehen und die Laufzeiten von Allzweckdarlehen zurückzuführen war.

Nach der Verordnung über die Einrichtung von Wertpapieren gemäß den TL-Gewerbedarlehenszinssätzen, die eingeführt wurde, um die Effizienz des monetären Transmissionsmechanismus zu erhöhen, schließt sich die Lücke zwischen dem Leitzins und dem TL-Gewerbedarlehenszinssatz. Die Indikatoren für die Vermögensqualität, die historisch gesehen das stärkste Niveau des Bankensektors erreicht haben, werden immer besser. Neben dem nominalen Kreditwachstum setzt sich der rückläufige Trend der NPL-Quote mit dem Beitrag des moderaten Verlaufs der NPL-Zugänge fort, und die genannte Verbesserung ist über alle Kreditarten hinweg verbreitet. Das Verhältnis der NPL-Einnahmen von Einzelpersonen und Unternehmen zum NPL-Saldo liegt über dem Durchschnitt des vergangenen Zeitraums. Die Verbesserung der Kreditquote unter strenger Beobachtung setzt sich fort. Die Tatsache, dass ein erheblicher Teil der eng überwachten Kredite aus Krediten ohne Verzögerung besteht, und die hohe Risikovorsorge der Banken für alle Kreditklassen seit der Epidemieperiode aus Vorsichtsgründen begrenzt die Risiken in Bezug auf die Qualität der Vermögenswerte.

Während die FX-Auslandsverschuldung des Bankensektors weiter abnimmt, erhöht die Aufrechterhaltung starker FX-Liquiditätspuffer die Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber Liquiditätsschocks. Obwohl die Kosten für Auslandsschulden aufgrund der Verschärfung der globalen Finanzbedingungen und geopolitischer Risiken stiegen, zeigten die Banken eine starke Schuldenrückzahlungs- und Erneuerungsleistung. Trotz sinkender Auslandsverschuldung halten die Banken ihre Devisenliquidität auf hohem Niveau. Dies macht die Widerstandsfähigkeit des Systems gegen mögliche Erschütterungen stark. Während die Liraisierung in den Bilanzen und das starke Wachstum der TL-Einlagen die allgemeinen Liquiditätsaussichten stützen, hinkt das TL-Kreditwachstum dem Wachstum der TL-Einlagen hinterher.

NACHFRAGE NACH DOLLAR NACH KKM ZURÜCKGEGANGEN

In dem Bericht wurde festgestellt, dass nach der währungsgeschützten Einlage die Präferenz für Fremdwährungen abnahm und die Dollarisierung zurückging.

Der relevante Teil des Berichts lautet wie folgt:

„Nach der KKM-Implementierung nimmt die Präferenz der Haushalte für Deviseneinlagen weiter ab. In diesem Berichtszeitraum stieg das TL-Einlagenguthaben der Haushalte weiter deutlich an. Mit der Verbesserung der Inflation und der Inflationserwartungen wird erwartet, dass sich die Portfoliopräferenzen der Haushalte weiter in Richtung TL-Einlagen verstärken und die Liraisierung des Haushaltsvermögens zunehmen wird. Während der Rückgang der Dollarisierungsrate der Haushalte erhalten blieb, ging die Dollarisierungsrate der Einlagen bei den Einwohnern auf 54,9 Prozent zurück.


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